53
нансовой устойчивости предприятия. Кроме того, наличие у предприятия долга
в размере 4 млн. руб. и необходимость его срочного и единовременного пога-
шения поставило предприятие на грань банкротства.
В качестве эффективных антикризисных мер в данном случае было пред-
ложено провести диверсификацию кредитных траншей с использованием не-
скольких разновременных займов (а возможно, и нескольких кредиторов), с
различными схемами погашения.
На рис. 2.13 приведены результаты расчета инвестиционного риска пред-
приятия в зависимости от числа кредитных траншей, а на рис. 2.14 – динамика
остатка денежных средств предприятия для различных сценариев. В результате
проведенной динамической оптимизации денежных потоков удалось суще-
ственно сгладить временную зависимость остатка денежных средств и снизить
риск потери ликвидности.
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
0
1
2
3
4
5
6
N
Финансовый риск
Кредитный риск
Общий риск
Рис. 2.13. Зависимость инвестиционного риска предприятия
числа кредитных траншей
Рис. 2.14. Пример динамической оптимизации денежных потоков предприятия
путем диверсификации кредитных траншей
