6
1. МОДЕЛИ ФИНАНСОВО-КОММЕРЧЕСКИХ ОПЕРАЦИЙ
В любых коммерческих операциях финансовые расчеты практически все-
гда привязываются к конкретным моментам времени (датам). Причем фактор
времени играет не меньшую роль, чем размеры денежных сумм, и поэтому в
коммерческих контрактах обязательно фиксируются сроки, даты, периодичность
поступления товаров, денежных средств или их выплат. Необходимость учета
этого фактора определяется сущностью самого процесса коммерческой деятель-
ности, финансирования и кредитования и связана с постулатом неравноценности
денег в разные моменты времени. Этот постулат верен даже при отсутствии ин-
фляции, поскольку в любой момент есть организации или частные лица (заем-
щики), нуждающиеся в кредитах на тот или иной период и готовые платить за
такой заем (ссуду) определенную сумму, называемую процентами.
Постулат неравноценности денег, связанный со временем, ставит под
сомнение правомерность бухгалтерских операций суммирования денежных ве-
личин, относящихся к разным моментам времени поступления денежных
средств, особенно при анализе управления коммерческой деятельностью на
длительные периоды.
Фактор времени в финансовой сфере учитывается с помощью процент-
ной ставки как отношение суммы процентных денег, выплачиваемой за фикси-
рованный отрезок времени, к величине ссуды. Интервал, к которому приуроче-
на процентная ставка, называют периодом начисления. Сумму процентных пла-
тежей определяют исходя из размера ссуды, общего ее срока и уровня процент-
ной ставки. Начисление процентов чаще всего производится дискретно, а в не-
которых случаях и в виде непрерывных процентов.
1.1. Модели развития операций по схеме простых процентов
В условиях рыночной экономики существуют различные варианты ин-
вестирования. В простейшем случае кредитор и заемщик договариваются о ве-
личине кредита
P
(первоначальная денежная сумма), размере годовой процент-
ной ставки
i
%, сроке кредита и длительности периода начисления процентов.
Математически такая операция может быть представлена в виде сетевой моде-
ли простых процентов. По этой модели происходит накопление общей суммы
долга
S
за счет периодического, например, ежегодного, начисления процентных
денег
I
. В соответствии с этим в конце первого года наращенная сумма будет
равна:
S
1
=
P
+
I
;
