Стр. 317 - УПРАВЛЕНИЕ ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ

303
1. Наличие собственных оборотных средств
МС= ИС-F, (7.31)
где ИС- источники собственных средств (итог. разд. III баланса «Капитал и резервы»);
F- основные средства и вложения (итог. разд. I баланса «Внеоборотные активы»).
2. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных ис-
точников для формирования запасов и затрат
МД= МС+ КД, (7.32)
где КД – долгосрочные кредиты и заемные средства (итог. разд. IV баланса
«Долгосрочные обязательства»).
3. Общая величина источников средств для формирования запасов и затрат:
МК= МД+ КДК, (7.33)
где КК – краткосрочные кредиты и займы (итог разд. V баланса «Краткосроч-
ные обязательства»).
4. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств
± МС= МС+ Z, (7.34)
где Z – запасы и затраты (стр. 210 и стр. 220 II баланса «Оборотные активы»).
5. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств и дол-
госрочных заемных источников формирования запасов и затрат
± МД = МД - Z. (7.35)
6. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников
для формирования запасов и затрат
± МК= МК + Z. (7.36)
Определение типа финансовой устойчивости проводится с использовани-
ем трехмерного показателя
S= {S1(x1 ); S2 (x 2); S3 ( x3 )}, (7.37)
где ± МС= x1; ± МД = x2 ; ± МК= x 3.
Функция S(x) определяется следующим образом:
S(x ) =1, если х ≥0, (7.38)
S(x )= 0, если х≤0. (7.39)
Существует четыре типа финансовой устойчивости (табл. 7.12):
1. Абсолютная устойчивость финансового состояния – используемые ис-
точники покрытия затрат – собственные средства: ± МС ≥ 0; ± МД ≥ 0; ± МК ≥ 0;
S= (1; 1; 1).
2. Нормальная финансовая устойчивость – используемые источники
покрытия затрат – собственные средства и долгосрочные кредиты: ± МС <
0; ±МД ≥ 0; ± МК ≥ 0; S= (0; 1; 1).
3. Неустойчивое финансовое состояние - используемые источники по-
крытия затрат – собственные средства, долгосрочные и краткосрочные кредиты
и займы: ± МС <0 ; ± МД < 0; ± МК ≥ 0; S= (0; 0; 1).
4. Кризисное финансовое состояние - используемые источники покрытия
затрат – собственные средства предприятия отсутствуют : ± МС < 0; ± МД < 0;
± МК < 0; S= (0; 0; 0).